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地产股，突然成为资金追捧的对象！
5月10日，A股及港股市场上的地产股，集体异动。港股内房股世茂集团盘中一度涨超90%，华南城一度涨超70%。A股地产板块大涨近4%，招商蛇口、滨江集团等近10股涨停，万科A一度涨近5%。有分析人士指出，地产股股价的反应通常快于基本面的复苏，因此地产股的底部已基本明确。
同日，跟地产股同一时间异动的还有保险、银行等金融股。当天，香港银行、保险板块涨幅达到4%。能源、电力等港股高股息板块也集体走强。另外，多只港股红利相关ETF涨超5%。其中，港股央企红利ETF、港股非银ETF、港股通金融ETF、港股红利指数ETF、港股通央企红利ETF等盘中均创出上市新高。
那么，高股息板块，为何如此强势呢？
地产股疯涨
今日，地产股备受追捧。港股世茂集团午后一度涨超90%，最高触及1.16港元，在两天的时间内，累涨近160%。华南城盘中一度涨超70%，正荣地产、中国奥园、花样年控股、佳兆业集团等纷纷跟涨。截至收盘，世茂集团涨60%，华南城涨近45%，中国奥园、花样年控股涨超20%，佳兆业集团涨14.55%。
A股市场上，房地产板块也大幅上涨，截至收盘，板块整体涨幅接近4%，招商蛇口、中交地产、我爱我家、滨江集团等近10股涨停，保利发展涨超5%，万科A涨超3.56%。
有分析人士指出，地产股的走强，跟长三角核心城市杭州、西北核心城市西安双双宣布取消住房限购的消息有关。市场预期，一线城市调控政策将向主城区优化，二线城市全面取消限购的格局将加速形成。近期政策密集落地有助力市场预期的修复，并带动市场交易活跃度的提升，助力销售逐步企稳。
5月9日，杭州发布《关于优化调整房地产市场调控政策的通知》，西安发布《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，两个高能级城市同日进一步优化调整房地产政策，包括全面取消住房限购等一系列举措。此前成都4月28日同样发文优化房地产政策。
华泰证券指出，成都、杭州、西安均是2023年四季度以来去化率表现比较好的城市，这些城市优化地产政策有望向市场注入信心。目前房地产销售尚未完全企稳回升，政治局会议因城施策定调延续，后续期待更多一线城市和强二线城市出台更多行业支持政策，有望推动市场信心和基本面修复，为房地产板块提供估值修复空间。
当前，市场高度关注政策出台之后的基本面走势，而中信证券认为，到2024年年中，核心城市核心区域的住房价格有望企稳。另外，中信建投表示，近期有多个核心城市出台了限购放松的政策，包括北京时隔13年优化住房限购政策，对五环外增加1套购房指标；成都、长沙全市范围内取消限购；天津放开市六区120平以上新房限购；深圳单身非本市户籍及双子女户籍家庭可在部分区域加购1套房等。预计在新的政策基调下，一线城市的房地产调控政策向主城区优化、二线城市全面取消限购的格局将加速形成。
中央政治局会议定调后，新一轮政策风口已至，核心一二线城市政策持续优化，后续更多支持性政策出台可期。我们认为当前行业基本面已经处于底部区间，后续下降空间已经有限，且地产板块估值处于历史低位水平。而地产股股价的反应通常快于基本面的复苏，因此地产股的底部已基本明确。
国金证券分析师杜昊旻、方鹏也认为，中央政治局会议定调后，新一轮政策风口已至，核心一二线城市政策持续优化，后续更多支持性政策出台可期。当前行业基本面已经处于底部区间，后续下降空间已经有限，且地产板块估值处于历史低位水平。而地产股股价的反应通常快于基本面的复苏，因此地产股的底部已基本明确。首推重点布局深耕一线及核心二线城市，主打改善性产品，具备持续拿地能力的房企。
金融股崛起
金融股也是今天的看点之一。
在港股市场上，截至收盘时，香港银行、保险板块涨幅超过4%，中国太保涨超8%，建设银行涨近7%，新华保险、邮储银行涨超6%，中国平安涨5.77%，农业银行涨超5%，中国人寿、中信银行、交通银行涨近5%。同时，能源、电力等港股高股息板块也大涨，其中能源板块涨幅超过4%，中国神华涨超6%，中国石油化工股份涨超5%。
有分析人士指出，金融、能源、电力等港股高股息资产的上涨，主要是受到昨晚的一则传闻的影响——有消息称，“港股通红利税或将减免。”不过，截至券商中国记者发稿，上述消息并未获得官方证实。
中金公司今日早间发布的报告指出，若港股通红利税减免得以落实，有望进一步提振内地投资者对于港股，尤其是高分红相关板块的投资热情，短期提振情绪，长期也有助于改善港股市场流动性。
中金公司指出，去年8月香港成立流动性专责小组，关注后续提升流动性举措。往前看，若此次红利税相关调整得以实施，将成为继去年底港股下调印花税以及上个月证监会出台对港合作5项措施后，又一潜在提升港股流动性的重要举措。接下来不排除进一步推出更多措施，可能包括短期降低交易成本（降低交易佣金）；中期降低投资门槛，拓宽投资范围（适当放宽港股通准入门槛、持续优化上市制度）；长期激活产品创新（优化香港创业板机制、设立面向专业投资者的专业板等）。
华泰证券表示，红利税除了直接影响两地上市企业的AH溢价，亦间接影响了港股通范围内成份股对南向的可投资价值。以2024年5月8日为时间参数，在港股通范围内，且市值高于100亿港元、静态股息率高于5%的股票作为范围池，整体法下筛选行业南向持股占比高于14.9%、静态股息率高于7%的细分行业沪深300股指期货配资，得出：能源、材料、资本货物、汽车与汽车零部件和银行。可关注此后相关行业细分高股息品种投资价值的或有提升。
文章为作者独立观点，不代表联华证券观点
